כדי לקבל השוואה עקבית בוחרים מדד, מגדירים חודש התחלה וחודש סיום ומזינים סכום השקעה התחלתי. במדד ישראלי התוצאה מוצגת בשקלים. במדד זר חשוב להבחין בין תשואת המדד במטבע המקומי לבין התוצאה למשקיע שקלי, משום ששינוי בדולר או באירו עשוי להגדיל או לצמצם את התשואה.
התשואה השקלית אינה מתקבלת מחיבור פשוט של תשואת המדד ושינוי המטבע. החישוב מכפיל את שני גורמי התשואה. בנוסף, החישוב ההיסטורי אינו כולל בהכרח דמי ניהול, מס, עמלות, פערי עקיבה או את התנאים הייחודיים של המוצר שבו בוצעה ההשקעה.
